契丹改國號曰“遼”。宋仁宗慶歷中使富弼與契丹平，各致誓書，撤兵通好。至神宗、哲宗兩朝，聘往如故，惟歲以金幣遺之，未起邊釁。徽宗崇寧中，寵用宦官童貫等，用兵西羌，注意開邊。以為遼弱可圖，使貫于邊覘之。時遼主耶律延禧，建元天祚，酗淫荒縱，嗜田獵，不恤國務，遼之別部女真阿骨打者，雄豪英武，自稱都勃極烈，即華言大官長也。為遼主市鷹，使者所苦，久有叛志。徽宗政和三年，女真叛遼，取寧江州。兵不滿萬，所至皆捷，改國號曰“金”。及貫使遼，與燕人李良嗣來，自陳有破遼之策，欲結好金人，夾攻遼國。帝大悅，封秘書丞，賜姓趙，使之浮海入金，約與攻遼圖燕，仍給歲幣。金克遼五京，延禧出奔。宋命童貫襲燕敗績。及金人自克燕京，宋復使良嗣入金求地，僅得燕京六州空城。仍輸歲幣四十萬，錢一百萬緡。都統制種師道曰︰“今日之事，譬如盜入鄰家，不能救又乘之而分其室焉。無乃不可乎？”不听，徽宗宣和六年，遼主延禧為金將婁室所滅，遼遂亡。初，宋遣趙良嗣如金，求平、濼等州，不許。及金平州留守張玨以州來降，宋遂受之，封玨為節度使，改平州為泰寧軍。由是金以納叛來責，不得已殺張玨，函首以畀金。平州復為金陷，而金遂以此興師矣。宣和七年，金將斡離不在平州，來索叛亡戶口不與，乃與粘沒喝八道入寇，攻陷朔、代州，進圍太原，復得燕山郡縣。帝下詔罪己，召勤王之師不至，傳位于欽宗，為靖康元年。金斡離不陷相、浚二州，渡河而南，無一人御之，遂圍京師。帝如金營請降。二年四月，金人立張邦昌為帝，劫徽欽二帝、後妃、太子、宗戚三千人北去。童貫、趙良嗣伏誅，河北遂盡沒于金，而為南宋。
女真者，契丹小部也。其族不滿萬人，勇悍善射。初，完顏劾里缽為遼女真部節度使，有子十一人。長曰馬雅束，次曰阿骨打。阿骨打嚴重多智，兄死襲位為節度使。初，遼主幸混同江觀魚，故事女真酋長，千里內者皆來朝。適遇魚頭宴，遼主命諸酋起舞。至阿骨打，辭不能，但端坐直視。諭之再三，終不從。以是遼主疑之。阿骨打以遼主酗淫，從獸無厭，遂稱兵先並近族，根葉始大，自稱都勃極烈，不受節制。遼主每歲遺使者市名鷹海東青于女真，征求無厭。阿骨打苦之，謀叛遼，聚族得二千五百人，傳梃而誓，攻陷寧江等州，所至輒克。遼主耶律延禧出奔，女真改國號“大金”。阿骨打死，吳乞賣立，策馬渡混同江，取遼黃龍府，與宋夾攻，卒以滅遼。宣和六年，遣趙良嗣如金求平、濼等州，不與。後平州留守張玨以州降宋，宋受之，金責其納叛，因以興師。渡河圍汴，虜徽、欽及後妃、王子等三千人北去。立張邦昌、劉豫為帝。屠滅之慘，不可殫述。高宗建炎三年，金人陷南京，宋都臨安，求和不許，屢為所敗。至理宗紹定中，蒙古來約夾攻金，以河南之地來歸。金人為蒙古所攻，遂弱。
蒙古，在女真之北。其人勇于女真，夜中能視。以鮫皮為甲，矢不能透。敗金兵于海嶺。兀術討之，連年不能克。因割地議和，歲遣以糧畜。蒙古始強，鐵木真自稱祖元皇帝，改元天興。金皇統六年，完顏亮弒其主ュ大殺宗室數百人，納其叔母、及諸姊妹宗婦，酗淫無忌。國人殺亮而立雍。及泰和八年，金為蒙古所攻，求和亦不許，西北諸州皆歸于元，殺山東、兩河少壯男女數十萬。宋理宗紹定五年，元約宋伐金，許之。蒙古入燕陷汴，亦以金祖宗神御及妃嬪、王子、宗室男女北去，甚于徽、欽之禍。金主守緒走蔡州，千里無人，蒿萊滿目，生虞盡矣。與其宗室永麟俱為元兵所殺。宋遺將孟珙分其骨以祭宗廟。金亡，元亦滅宋。
論曰︰古今中治亂之勢，未有不起乎夷狄者。至人知夷狄不可治也，常使其勢有所分，我得從中而治其勝。以彼之有事，為我之無事，計斯得矣。徽宗背契丹之夙盟，結女真之生虜，意在以夷狄攻夷狄，自謂得計，而不知驅虎進狼，小得而大失，非利也。借強而攻弱，非勇也。老種盜入鄰家之喻，其得將體乎！大抵一時庸君好事，趨于目前之小利，而奸臣閹宦又欲借匿事以邀功，因循而至于亡。雖然，有天道焉，我以之加遼，金以之加我，金既滅，宋為遼報仇矣。無何，迸亮煽淫，狂胡焰息。天生蒙古，復以金之攻遼宋者，又借宋而攻金，強中有強，報中有報，何前後一轍也。總之，宋為金愚而絕于南，復為元愚而亡于北。固天之不祚宋，何受病而不悔也。蓋百六構凶，聖人未出，天將有所待也。初以金衍南宋之基，為太祖報其後人，既而命盡數終，復以元大其驅掃，除陰氣而孕陽始。迨夫夜氣一開，乃折而入我明之一統，譬如空堂巨室，久無人居，蛇豕亦得譖其榻。一旦而主復出，則異物藏而故物歸之矣。陰翳幾百年，乃降滌陽之王氣，天地亦雲勞矣。余讀史至此，而知天道固深遠也。
