耿蓞，字伯昭，扶風茂陵人也。父況，以明經為郎。蓞少好學，習父業。常見郡尉試騎士，建旗鼓，肄馳射，由是好將帥之事。及光武在盧奴，乃馳北上謁，光武留為門下吏。及光武即位，封好 侯。建武五年，詔蓞進討張步。蓞悉收集降卒，結部曲，置將吏，率騎都尉劉欽、大山太守陳俊引兵而東。張步聞之，乃使其大將軍費邑軍歷下，又分兵屯祝阿，別于泰山鐘城列營數十以待蓞。
蓞渡河先擊祝阿，自旦攻城，未中而拔之，故開圍一角，令其眾得奔歸鐘城。鐘城人聞祝阿已潰，大恐懼，遂空壁亡去。費邑分遣弟敢守巨里。蓞進兵先脅巨里，使多伐林木，揚言以填塞坑漸。數日，有降者言邑聞蓞欲攻巨里，謀來救之。蓞乃嚴令軍中趣修攻具，宣敕諸部︰後三日當悉力攻巨里城。陰緩生口，令得亡歸。歸者以蓞期告邑，邑至日果自將精兵三萬餘人來救之。蓞喜謂諸將曰︰“吾所以修攻具者，欲誘致邑耳。今來，適其所求也。”即分三千人守巨里，自引精兵上岡阪，乘高合戰，大破之，臨陣斬邑。既而收首級以示巨里城中，城中凶懼，費敢悉眾亡歸張步。蓞復收其積聚，縱兵擊諸未下者，平四十餘營，遂定濟南。時張步都據，使其弟藍將精兵二萬守西安，諸郡太守合萬餘人守臨淄，相去四十里。蓞進軍畫中，居二城之間。蓞視西安城小而堅，且藍兵又精，臨淄名雖大而實易攻，乃敕諸校會，後五日攻西安。
藍聞之，晨夜儆守。至期夜半，蓞敕諸將皆蓐食，會明至臨淄城。護軍苟梁等爭之，以為宜速攻西安。蓞曰︰“不然。西安聞吾欲攻之，日夜為備；臨淄出不意而至，必驚擾，吾攻之一日必拔。拔臨淄即西安孤，張藍與步隔絕，必復亡去。所謂擊一而得二者也。若先攻西安不卒下，頃兵堅城，死傷必多。縱能拔之，藍引軍還奔臨淄，並兵合勢，觀人虛實，吾深入敵地，後無轉輸，旬月之間，不戰而困。諸君之言，未見其宜。”遂攻臨淄，半日拔之，入據其城。張藍聞之懼，遂將其眾亡歸劇。蓞乃令軍中無得妄掠劇下，須張步至乃取之，以激怒步。步聞，大笑曰︰“以尤來、大彤十餘萬眾，吾皆即其營而破之。今大耿兵少于彼，又皆疲勞，何足懼乎！”乃與三弟藍、洪、壽及故大彤渠帥重異等兵號二十萬，至臨淄大城東，將攻蓞。蓞先出淄水上，與重異遇，突騎欲縱，蓞恐挫其鋒，令步不敢進，故示弱以盛其氣，乃引歸小城，陳兵于內。步氣盛，直攻蓞營，與劉歆等合戰，蓞升王宮壞台望之，視歆等鋒交，乃自引精兵以橫突步陳于東城下，大破之。飛矢中蓞股，以佩刀截之，左右無知者，至暮罷。蓞明日復勒出。是時帝在魯，聞蓞為步所攻，自往救之，未至，陳俊謂蓞曰︰“劇虜兵盛，可且閉營休士，以須上來。” 蓞曰︰“乘輿且到，臣子當擊牛釃酒以待百官，及欲以賊虜遺君父邪？”
乃出兵大戰，自旦及昏，復大破之，殺傷無數，城中溝塹皆滿。蓞知步困將退，豫置左右翼為伏以待之。人定時，步果引去，復兵起縱擊，追至鉅昧水上，八九十里僵尸相屬，收得輜重二千餘兩。步還劇，兄弟各分兵散去。後數日，車駕至臨淄，自勞軍，群臣大會。帝謂蓞曰︰“昔韓信破歷下以開基，今將軍攻祝阿以發跡，此皆齊之西界，功足相方。而韓信襲擊已降，將軍獨拔勁敵，其功乃難于信也。將軍前在南陽建此大策，常以為落落難合，有志者事竟成也！”又曰︰“橫烹酈生，及田橫降，高帝詔，衛尉不听為仇。張步前亦殺伏隆，若步來歸命，吾當詔大司徒釋其怨，又事尤相類也。” 蓞因復追，步奔平壽，乃肉袒負斧 于軍門。蓞傳步詣行在所，而勒兵入劇其城。立十二郡旗鼓，令步兵各以郡人詣旗下，眾尚十餘萬，輜重七千餘兩，皆罷遣歸鄉里。蓞復引兵至城陽，降五校餘黨，齊地悉平，振旅還京師。蓞凡所平郡四十六，屠城三百，未嘗挫折。每有四方異議，輒召入問籌策。永平元年，卒。
孫子曰︰“善戰者，致人而不致于人。” 蓞逼巨里而致費邑。又曰︰“善攻者，敵不知其所守。” 蓞攻西安而拔臨淄是也。
