張士誠弟兄四，淮南泰州白駒場人。泰州地濱海，海上鹽場三十有六，隸兩淮運鹽使司。士誠與弟士義、士德、士信、並駕運鹽綱船，兼業私販。初無異于人。先是，中書省右丞相脫脫在任，災異疊見，黃河變遷。至正一年，遣工部尚書賈魯役民夫一十五萬，軍二萬，決河故道，民不聊生。河南韓山童首事作亂，以“彌勒佛出世”為名，誘集無賴惡少，燒香結會，漸致滋蔓，陷淮西諸郡。繼而湖廣江西荊襄等處皆淪賊境。山東杜遵道，以李氏子為主，起汝寧蕭縣。李二、老彭、張君用攻陷徐州。李二號芝麻李。鄒普勝、徐壽輝、即真一據蘄黃，鎮南班據江東。又有毛貴、陳友諒輩，不可枚數，分據各處。方國珍弟兄嘯聚台州海上。朱定一、陳賢五、江宗三作亂江陰。初，王克柔者，亦泰州人，家富好施，多結游俠。將為不軌，高郵知府季齊收捕于獄。李華甫與面張四素感克柔恩，謀聚眾劫獄。齊以克柔解發揚州，後招安華甫為泰州判，四為千夫長。十三年五月，士誠又與華甫同謀起事。未幾，士誠黨與十有八人共殺華甫，遂並其眾，焚掠村落，驅民為盜，陷通泰高郵，自號誠王，改元天 ，設官分職，把截要沖，南北梗塞。立淮南行中書省于楊州，以厄其勢，既而亦招安之，立義兵元帥府以官其黨。然狙詐百出，卒不就降，殺知府季齊。十五年五月，攻破楊州路，殺淮南行省參政趙璉，士義被獲，伏誅。既而退還高郵。至九月二十五日，又攻破楊州適湖廣行省右丞阿魯恢引苗軍來。十月初一日，復退，丞相脫脫親總大軍以擒之，眾號百萬，旌旗輜重，首尾千里，以為高郵刻日可平。然脫脫與弟御史大夫也先帖木兒專權日久，及出師，遂有議其後者，詔脫脫安置淮安路，也先帖木柳安置寧夏路，別選相臣統其兵。詔未下時，部將董摶霄每對脫脫言︰“天兵南下，勢如破竹。今老師費財，何面目歸報天子？不若先攻其易。”脫脫從其言，分兵破天長六合，賊皆潰散，所殺者悉良民。及攻高郵，墮其外城，城中震恐。自分亡在旦夕，忽聞詔解其權，勇氣百倍，出城拒敵。諸衛鐵甲軍抱不平者，盡皆散去，或相聚山林為盜，高郵不可得而復矣。江陰群寇互相吞啖，江宗三、朱英分黨戕殺。宗三將入城殺英，時英就招安，為判官，州之僚佐無如之何，遂申白江浙行省，雲朱英謀反。省差元帥觀孫壓境，觀孫利其貨賂，逗留不進，英因乘間挈家逸去，過江求救于士誠仍質妻子，借兵復讎。士誠初亦疑惑，弗听。英盛陳江南土地之廣，錢糧之多，子女玉帛之富，以動其中。于是先遣士德，率高郵賊眾，擊橫坍，渡鏑山。十六年正月朔，攻破常熟州。江南自兵興以來，官軍死鋒鏑，郡縣薦罹饑饉，鄉村農夫離父母，棄妻子，投充壯丁。生不習兵，而驅之死地，以故烏合瓦解，卒無成功。江浙行省丞相達識帖木兒，有旨得便宜行事，升漕運萬戶。脫因為參政，統領官軍民義，捍御境上。平江達魯花赤六十病亡，升松江府達魯花赤哈散沙為平江達魯花赤，領兵出戰，除都水庸田使。貢師泰為平江總管，巡守城池。吳江境上，止有元帥王與敬。官軍一戰而敗，死者過半，殘兵千余。欲走入城，城中閉門不納。退屯嘉興，旋抵松江。士誠賊眾才三四千人，長驅而前，直造北門，弓不發矢，劍不接刃。明旦，緣城而上，遂據有平江路。二月壬子朔也，劫掠奸殺，慘不忍言。脫因匿俞家園，自刎不死，游兵殺之。哈散沙在境外，聞城破，自溺死。既而昆山嘉定崇明州人相繼來降。維揚甦昌齡，比先避亂居吳門，士德用為參謀，稱曰甦學士。毀承天寺佛像為王宮，易平江路為隆平郡，立省院六部百司。凡有寺觀庵院、豪門巨室，將士爭奪，分佔而居，了無虛者。幾月，進攻嘉興，全師覆沒。與敬據松江叛，以城降。常州豪俠黃貴甫，間道歸款，許為內應，不戰而城破，易為毗陵郡。分兵入湖州，一鼓而得，易為吳興郡。隆平太守周仁，家本鍛工，稍習吏事，性資深刻，與士德同心 力，躬親細故。三月癸巳，士誠來自高郵，服御器用，皆假乘輿，改至正十六年為天佑三年，國號大周，歷曰明時。設學士員，開弘文館，以陰陽術人李行素為丞相，弟士德為平章，提調各郡兵馬。蔣輝為右丞，居內省，理庶務。潘元明為左丞，鎮吳興。史文炳為樞密院同知，鎮松江。郡州縣正官，郡稱太守，州稱通守，縣仍曰尹。郡同知稱府丞，知事曰從事，余則損益而已。南向欲取嘉興，嘉興則有參政楊完者。統領苗獠⺮ ⺮童，名曰答剌罕，守御甚堅，屢攻不克。秋八月，文炳大舉兵臨其東門，悉為所殲，文炳僅以身免。士德又與與敬提兵入杭州，軍氣其銳，杭州大軍斂鋒不敵，丞相退避蕭山。士德軍檢刮虜掠，羅木營萬戶普賢奴，乃慶元路萬戶全駒兒之子，年未弱冠，智勇過人，率兵先出，完者都領苗軍繼進，民亦挺身巷戰。士德大潰，收拾殘兵，十喪八九。及攻海鹽，又為乍浦鐘氏所撓。後得馬道驍勇，禽獲苗軍無算。西南接境，賴此無虞。不然，松江非士誠有矣。昆山數為方國珍海軍攻擊，托丁氏往來說合，結為婚姻。昆山之民，幸遂甦息。湖之長興武康，與廣德相界，花槍軍出沒之地。雖互為勝負，然亦不勝其苦。所跨三州，皆鄰 敵，可畏者特集慶一軍最盛。陸路則無錫宜興長興，水路則太湖，士馬震耀，舳艫相餃。自後長興陷，常州又陷，士德戰敗被擒，俘致集慶，俾其作書勸士誠歸附。士德以身徇之，終無降意。士誠勢窮力迫，願就丞相招安。使者往返，訖莫成就。仁親詣江浙省堂，具陳自願休兵息民之意。議始定，時十八年秋八月也。朝廷詔赦其罪，後授士誠太尉，開封平江，士誠以下，授爵有差。立江淮分省江浙分樞密院于平江，以設其官屬。
