用兵之道，形與勢二。不知而一之，則沮于形、騟于勢，而勝不可圖，且坐受斃矣。何謂形？小大是也。何謂勢？虛實是也。土地之廣，財賦之多，士馬之眾，此形也，非勢也。形可舉以示威，不可用以必勝。譬如轉嵌岩于千仞之山，轟然其聲，巍然其形，非不大可畏也；然而塹留木櫃，未容于直，遂有能迂回而避御之，至力殺形禁，則人得跨而逾之矣。若夫勢則不然，有器必可用，有用必可濟。譬如注矢石于高墉之上，操縱自我，不系于人，有軼而過者，抨擊中射惟意所向，此實之可慮也。自今論之︰虜人雖有嵌岩可畏之形，而無矢石必可用之勢，其舉以示吾者，特以威而疑我也；未欲用以求勝者，固知其未必能也。彼欲致疑，吾且信之以為可疑；彼未必能，吾且意其或能；是亦未詳夫形、勢之辨耳。臣請得而條陳之︰
虜人之地，東薄于海，西控于夏，南抵于淮，北極于蒙，地非不廣也；虜人之財，簽兵于民而無養兵之費，靳恩于郊而無泛恩之賞，又輔之以歲幣之相仍，橫斂之不恤，則財非不多也；沙漠之地，馬所生焉；射御長技，人皆習焉，則其兵又可謂之眾矣。以此之形，時出而震我，亦在所可慮，而臣獨以為不足恤者，蓋虜人之地雖名為廣，其實易攻，惟其無事，兵劫形制，若可糾合，一有驚擾，則忿怒紛爭，割據蜂起。辛巳之變，蕭鷓巴反于遼，開趙反于密，魏勝反于海，王友直反于魏，耿京反于齊、魯，親而葛王反于燕，其余紛紛所在而是，此則已然之明驗，是一不足慮也。
虜人之財雖名為多，其實難恃，得吾歲幣惟金與帛，可以備賞而不可以養士；中原廩窖，可以養士，而不能保其無失。蓋虜政龐而官吏橫，常賦供億民粗可支，意外而有需，公實取一而吏七八之，民不堪而叛；叛則財不可得而反喪其資，是二不足慮也。
若其為兵，名之曰多，又實難調而易潰。且如中原所簽，謂之大漢軍者，皆其父祖殘于蹂踐之余，田宅罄于捶剝之酷，怨忿所積，其心不一；而沙漠所簽者越在萬里之外，雖其數可以百萬計，而道里遼絕，資糧器甲一切取辦于民，賦輸調發非一歲而不可至。始逆亮南寇之時，皆是誅脅酋長、破滅資產，人乃肯從，未幾中道竄歸者已不容制，則又三不足慮也。
又況虜廷今日用事之人，雜以契丹、中原、江南之士，上下猜防。議論齟齬，非如前日粘軍、兀𩓚輩之葉。且骨肉間僭殺成風，如聞偽許王以庶長出守于汴，私收民心，而嫡少嘗暴之于其父，此豈能終以無事者哉。我有三不足慮，彼有三無能為，而重之以有腹心之疾，是殆自保之不暇，何以謀人？
臣亦聞古之善覘人國者，如良醫之切脈，知其受病之處而逆其必殞之期，初不為肥瘠而易其智。官渡之師，袁紹未遽弱也，曹操見之以為終且自斃者，以嫡庶不定而知之也。咸陽之都，會稽之游，秦尚自強也，高祖見之以為當如是矣，項籍見之以為可取而代之者，以民怨已深而知之。蓋國之亡，未有如民怨、嫡庶不定之酷，虜今並有之，欲不亡何待！臣故曰︰“形與勢異”。為陛下實深察之。
