征君見楚王，楚王曰︰“今王室卑而諸侯弱，何策以待之。”對曰︰“天下勢也，合策者順，合謀者成，合意者固。以縱橫之策合者，事成而名敗；以縱橫詭詐之意合者，機固而業頹。是以齊桓之霸，策于信義而已矣。守信而文于禮，執義而通于智，守信以盟，執義以聲，故能尊周室而雄諸侯，道路無怨旅，中原無廩塵。當是時，桓公為五伯首功，而號令可以一海內者也。然猶以服事周得顯永厥業而不替，終桓公之身而齊無有干戈于境上者，故諸侯稱義焉。夫信義者，王伯之門也。求策術而棄信義，不可以為諸侯。”
楚王欣然而言曰︰“征君，不谷之管仲也，唯幸教而輔相之。”征君回難曰︰“楚之山河與楚之人民孰固？”楚王曰︰“不谷聞之，國以山河城郭為固，家以垣籬 畏閥為固，未聞以人民也。”曰︰“山河之固孰與守之？”曰︰“信義哉。”曰︰“守信義者，王欲委諸山河乎抑委諸人民乎？”楚王無以對。曰︰“王何以山河為固也，苟無人民之眾，則楚之山河其為猿雁之棲乎！”
楚王問曰︰“昔者齊桓公陳師于召陵以伐楚，屈完諫曰︰‘君若以德綏諸侯，誰敢不服君若以力，楚國方城以為城，漢水以為池，雖眾無所用之。’然則楚之所以為固者，方城、漢水也，是以能輕齊之眾，可為固國之勢，非山河矣乎？”征君對曰︰“夫齊之陳召陵之師也，豈不聞楚有方城、漢水之險者。當觀兵之際，屈完以德動桓公，而又及諸侯會盟以示信，故全齊之眾遂卷師以旋，而不欲耀武于南海之陸，豈方城漢水足以卻齊而存楚乎使屈完不盟，則齊楚之得失，未可知也。”楚王有慚色。
征君曰︰“賢王以宗室之英，而楚國之民不懷，又靖安而無外忠，宜賢王之以山河為固也，王亦不熟慮乎今天下舉貢者一室，漕運者一渠，皇圖之藉尚負于畿甸，征討之命尚系于天皇，故諸侯未為戰，國而得以靖安無虞也。雖然，諸侯將勞矣，誠宜布信而宣義，以懷楚國之民，而告王室之難于諸侯。結之以盟誓，飫之以宴享，使四鄰親睦而同姓密于婚姻。然後告諸天皇，代其誅罰驅遏戎騎，翦滅奸雄，烹炙貪虐，顯岩穴之士與之謀國。雖無會稽之恥，而有嘗膽之心；無報吳之舉，而有霸越之績，是謀策之徽聲，而文武之烈光也。王其圖之。”
